东方红万里行投资小课堂第15期：如何提升基金投资获胜概率

视频读取中，请求稍候... 自动播放 play 东方红万里行投资小课堂第15期：如何提升基金投资获得胜利概率 向前 向后 　　您好，青睐收听东方红万里行投资小课堂，今天我们共享的主题是“如何提升基金投资获得胜利概率？”　　在投资道路上，亏损经常不可避免，然而不少投资者在基金投资经常出现亏损时，无法理性的应付，经常一亏就赎回。只不过，只要我们搞清楚亏损背后的逻辑，是可以增加亏损，甚至扭亏为盈的。　　我们将从三个角度来答案这个问题：导致基金投资亏损的因素有哪些？投资者有什么非理性不道德不会造成基金投资亏损？再次发生基金投资亏损的情况该怎么办，赎回还是不赎回？　　基金投资之所以有可能经常出现亏损，主要由客观和主观两方面因素包含。

客观层面来讲，偏股型基金展现出同股市的整体行情是密不可分的，比如熊市亏损和牛市亏损的逻辑往往就有所不同，牛市中基金亏损的原因有可能在于基金经理的投资策略、投资者的操作者偏爱等，熊市中则要更加多考虑到整个市场系统性的暴跌。　　此外，市场的风格改向也与基金的展现出密切相关。

除去市场大环境的影响，在大部分可拒绝接受的市场波动环境下，还有什么原因不会造成我们的基金投资亏损呢？　　首先，投资者对于投资的了解程度有所不同。大多数投资者是用碎片化的科学知识、抱着博弈论的心态来投资，一部分人会略为用逻辑分析来博投资风格碰运气，只有少数人能用全面的理解、系统性的分析在市场中长期利润，长年赚的投资者一般都是持有人准确而合适自己的方法论的。

所以，基金亏损的一个最重要的主观因素就是投资者自己，亏损的原因无法瓦解投资者自己少见的一些错误的投资习惯。　　其次，投资者难以克服人性的弱点。在投资中，实质上投资者必须跟人性的自私和不安做到斗争。

虽然我们在入市之前都能看见，“投资有风险，入市需谨慎”的提示语，但是很多人都没确实、几乎的解读这句话。特别是在是在单边下跌的牛市中，很多投资者疯狂的转入市场，甚至特了很高的杠杆来博得短期收益。即使是早已超过了投资前自己原作的止盈目标，看著大大下跌的点位，总是按耐不住内心对收益的执着，随着市场行情的增高大大新增更高的筹码。可是，这样的结果是，随着点位更加低、风险更加大，仓位却越来越重，投放的资金更加多，持有人基金的投放成本也就大大的提升。

一旦市场波动，资产就不会面对着大幅度大跌。这就是为什么很多基金看上去收益率不俗，但是投资者却赚到将近钱的原因。

　　我们明确举例来看，有所不同的投资者持有人同一只基金，最后的收益否完全相同？所取东方红存续期最久的一只产品举例来看，我们可以找到随着持有期的快速增长，保本仔细观察值是渐渐减小的，收益率仔细观察值均值也有显著下跌。也就是说我们持有人同一只产品，持有人时间的长短，不会对我们的收益率产生相当大的影响。

意味著，投资者不仅面对客观环境因素的影响，也必须解决不少人性的弱点。　　在人性弱点的抗拒下，投资者往往很更容易作出以下三种错误的投资选择：　　第一、陷于追涨杀跌。普通投资者有可能会有那么多的时间去研究证券市场，不几乎不具备金融学的科学知识，基于对投资收益的渴望，同时在人性弱点的抗拒下，往往不会陷于追涨杀跌的困境。

自发性心理往往抗拒我们不会在市场疯狂的时候疯狂，在市场下滑的时候乐观，造成了投资成本大大增高，基金亏损的概率减少。　　第二、只闻止盈，知道止损。投资者面临赚的产品，往往都会有挽回收益的点子，自由选择再行落袋为安，而亏钱的产品往往之后保有，等候“解套”的那一天，但真实情况往往是长年业绩展现出不佳的基金，未来展现出之后领先的概率更高。　　第三，偏向于频密交易、平热点、频密替换投资标的。

有些投资者过分在乎短期收益，这样不仅无法取得只有坚决长年才能享有的复利报酬，还不会让投资者开支各种费用，频密的交易费用也抵销了投资者不少的收益。每次齐赎回的操作者都包括对市场失误所带给的亏损风险，频密齐赎回操作者也提升了投资犯规的概率，增大了投资亏损的有可能。　　我们该如何尽可能的防止基金投资亏损情况，更加理性地应付投资呢？　　首先我们要对自己所持有人的基金展开基金临床，可以忠诚持有人的，仅有限于于长年业绩展现出较好、经常出现短期波动的产品。对于运作很差的基金，不能就越调补越亏。

如果所持有人的基金业绩3至5年间长年大额亏损，基金临床中评分很低，可以考虑到切换，切换到一只长年历史业绩杰出、展现出务实的基金。　　其次，投资者还可以自由选择基金定投，爱护在市场低位捡到廉价筹码的机会，以此大大摊平成本。

在市场持续暴跌的情况下，可以提升定投的金额，这样缩放了定投平摊成本的效果，未来一旦声浪，盈利空间更大。这也就是我们经常说道的逆势布局，只不过也就是巴菲特所讲的，在别人不安的时候自私、在别人自私的时候不安。明确的来讲，可以在市场波动暴跌、情绪较下滑的时候，大量的购入比较低廉的筹码，坚决长年持有人。

　　基金定投是如何明确老大我们光滑成本的呢，荐个例子来看，在假设在市场2000点的时候，某指数基金净值为1元，A参予2000份，B参予2000元；在市场4000点的时候，某指数基金净值2元，A参予2000份，B参予2000元；当市场返回3000点的时候，指数基金净值1.5元。那么我们来看下AB各自的投资成本，A的平均值成本就是市场的中枢成本，是1.5元，B的平均值成本是定投成本，只有1.33元，可以显现出在波动的市场中，定投有效地的协助我们摊平了成本。　　最后，我们来做到个总结，错综复杂的市场环境和人性弱点大不相同，投资基金难免会经常出现亏损的情况。

我们投资者要想要获得较好的收益，首先要在错综复杂的市场环境中有一个较好的投资心态，其次，要教导准确较好的投资习惯——坚决定投、逆势布局、长年持有人，防止频密操作者。最后，面临选错的，长年亏损的基金，要学会及时止损，及时切换。

期望各位在漫长的投资财经道路中，都能步步务实、获得不俗的收益。　　投资是一辈子的事，我们要一起回头很久。　　感谢您观赏本期内容，谢谢，我们再来妳！。

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